円安時代の資産防衛術｜外貨建て資産を持つべき理由

カネチです。

「円安」って最近ニュースでよく聞きますよね。でも、正直なところ「自分の生活にどう影響するの？」って思っている人も多いんじゃないでしょうか。

僕もそうでした。2022年に1ドル=150円を超えたとき、「まあ海外旅行に行かないし関係ないかな」と思っていたんです。でも、スーパーでいつも買っていた輸入チーズが200円も値上がりしていたのを見て、ようやく「これ、自分の財布に直結してるんだ」と気づきました。

今回は、円安時代に自分の資産をどう守るか、そして外貨建て資産を持つメリットについて、僕の実体験を交えながらお話しします。

そもそも円安とは？僕たちの生活への影響

円安とは、簡単に言うと「日本円の価値が下がること」です。たとえば1ドル=100円だったのが1ドル=150円になると、同じ1ドルの商品を買うのに50円余分に払う必要があります。

「50円くらいなら大したことない」と思うかもしれません。でも、これが食品、ガソリン、電気代、日用品と生活のあらゆる場面に波及するんです。

実際、2022年から2024年にかけての円安で、僕の家庭の食費は月に約8,000円増えました。年間にすると約96,000円。これ、夫婦で温泉旅行1回分くらいの金額ですよ。「円安なんて関係ない」なんて、とても言えない金額ですよね。

円安が進む背景

円安が進む主な原因は、日本とアメリカの金利差です。アメリカが金利を上げているのに対し、日本は長らく低金利政策を続けてきました。投資家の立場で考えると「金利の高いドルで運用した方が得」となるので、円を売ってドルを買う動きが強まり、円安が進みます。

2026年現在、日銀も少しずつ金利を上げ始めていますが、アメリカとの金利差はまだ大きい状態です。つまり、すぐに円高に戻る可能性は低いと見られています。

外貨建て資産を持つべき3つの理由

では、この円安時代にどうすればいいか。僕がたどり着いた答えの一つが「外貨建て資産を持つこと」です。

理由1：円の価値下落リスクを分散できる

資産を全て日本円だけで持っていると、円安が進むほど実質的な資産価値が目減りします。たとえば貯金が500万円あっても、円の価値が20%下がれば、実質的な購買力は400万円分しかありません。

外貨建て資産を持っていれば、円安のときはその資産の円換算額が増えます。つまり、円安による損失をカバーできるわけです。これを「通貨分散」と言います。卵を一つのカゴに盛るな、という投資の基本ですね。

理由2：海外の成長を取り込める

日本のGDP成長率はここ数年1%前後。一方、アメリカは2～3%、新興国はさらに高い成長率を記録しています。外貨建て資産を持つことで、海外の経済成長の恩恵を受けることができます。

僕が積み立てているS&P500のインデックスファンドは、過去10年の平均リターンが年約10%。日本の定期預金が年0.1%程度であることを考えると、その差は歴然ですよね。

理由3：為替差益も狙える

1ドル=100円のときにドル資産を買って、1ドル=150円のときに売れば、為替差益だけで50%の利益です。もちろん逆もあり得ますが、長期で見ると円安トレンドが続く限り、外貨建て資産を持っているだけで為替差益が発生します。

初心者でもできる外貨建て資産の持ち方4選

「外貨建て資産って、なんだか難しそう」と思いますよね。僕も最初はそう感じました。でも、実は初心者でも始めやすい方法がいくつかあります。

方法1：外貨建てインデックスファンド

最も手軽なのが、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）やeMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）などの投資信託。これらは中身がドル建ての資産なので、実質的に外貨建て資産を持っていることになります。

僕はNISAの積立投資枠で毎月3万円をS&P500に積み立てています。証券口座を開設して自動積立を設定するだけなので、一度設定すれば何もしなくてOK。コーヒー1杯分（約150円）の手間で、世界経済の成長に乗れるんです。

方法2：外貨預金

ネット銀行を使えば、米ドル普通預金が手軽に始められます。住信SBIネット銀行なら為替手数料が1ドルあたり6銭と格安。1万円からでもドルに替えられます。

ただし注意点もあります。外貨預金は預金保険の対象外なんです。僕は最初これを知らずに「銀行預金だから安全」と思い込んでいました。預金保険の対象外ということは、万が一銀行が破綻しても保護されないということ。だから、あくまで資産の一部にとどめておくのが無難です。

方法3：米国ETF

少し慣れてきたら、VTI（全米株式ETF）やVOO（S&P500 ETF）などの米国ETFもおすすめです。投資信託より信託報酬が安い（年0.03%程度）のがメリット。

デメリットは、ドルで購入する必要があるので為替手数料がかかることと、確定申告で外国税額控除の手続きが必要なこと。僕はこれを知らずに初年度の確定申告で慌てた経験があります。でも一度やってしまえば、翌年からはコピペでいけるので大丈夫ですよ。

方法4：外貨建てMMF

外貨建てMMF（マネー・マーケット・ファンド）は、短期の外貨運用に向いています。米ドル建てMMFなら年利4%前後（2026年4月時点）で運用でき、外貨預金より利回りが高いケースもあります。いつでも解約できるので、為替のタイミングを見て換金したい人に向いています。

僕の失敗談：外貨建て資産で焦って損した話

偉そうに解説していますが、僕も外貨建て資産で失敗したことがあります。

2023年、1ドル=145円のときに「もっと円安が進むはず」と思って、ボーナス30万円を一気に米ドルに替えました。ところがその直後、日銀の政策修正で一時的に1ドル=130円まで円高が進行。30万円が約27万円になり、約3万円の含み損を抱えました。

焦った僕は「これ以上損したくない」と130円のタイミングでドルを円に戻してしまったんです。結果、3万円の損失が確定。その後、再び円安が進んで150円を超えたのを見たときは、正直泣きたくなりました。

この経験から学んだのは「一括で大金を突っ込まない」「短期の値動きで売買しない」ということ。外貨建て資産は、毎月コツコツ積み立てるのが正解だと身をもって実感しました。

円安時代の資産防衛、具体的なポートフォリオ例

最後に、僕が実践している資産配分を紹介します。あくまで一例ですが、参考になれば幸いです。

• 日本円の預金：生活費6ヶ月分（約180万円）。これは絶対に守る生活防衛資金
• NISA（S&P500積立）：毎月3万円。長期の資産形成が目的
• 米国ETF（VTI）：ボーナス時に10万円ずつ。ドル建て資産の積み増し
• iDeCo：毎月2.3万円（全世界株式）。老後資金と節税を兼ねて

ポイントは、全体の40～50%を外貨建て資産にしていること。これで円安が進んでも、資産全体への影響を抑えられます。逆に円高になったら、日本円の預金部分の価値が相対的に上がるので、バランスが取れるわけです。

まとめ：円安時代は「通貨の分散」で資産を守ろう

今回のポイントをまとめます。

• 円安は食費や光熱費など生活費全体に影響する
• 資産を日本円だけで持つのはリスク（通貨の集中投資になる）
• 外貨建て資産で通貨分散すれば、円安リスクをカバーできる
• 初心者はインデックスファンド（S&P500やオルカン）の積立から始めるのがおすすめ
• 一括投入はNG、毎月コツコツが正解

僕のように焦って一括投入して損する前に、まずは月1万円からでも積立を始めてみてください。缶ビール3本分くらいの金額で、世界経済の成長と通貨分散の両方が手に入ります。

一緒に円安時代を乗り越えていきましょう。最後まで読んでいただきありがとうございます。